ביום 07/07/11 פורסמו ברשומות תקנות ניירות ערך (דוחות תקופתיים מיידיים התשע"א-2011) (תיקון מס' 2). לאור האמור, הודעה זו אינה תקפה בקשר עם דוחות כספיים אשר יפורסמו החל ממועד זה.
הודעה בדבר הימנעות מהמלצה על נקיטת פעולות אכיפה בקשר עם יישום תקנות ה-ISOX -
מעורבות רואה החשבון בדוח הרבעוני, ואופן יישום התקנות
על ידי גוף מוסדי או תאגיד המאחד גוף מוסדי
5 במאי 2011
ביום 24 בדצמבר 2009 פורסמו תקנות ניירות ערך (דוחות תקופתיים מיידיים)(תיקון), התש"ע- 2009, בדבר הערכת אפקטיביות הבקרה הפנימית והצהרת המנהלים (להלן "התקנות"). תחילתן של התקנות הינה בדוח התקופתי הכולל דוחות כספיים הערוכים ליום 31 בדצמבר 2010.
ביום 17 בפברואר 2011 פרסמה הרשות, הצעה לתיקון התקנות במספר נושאים (להלן "הצעה לתיקון התקנות")*, ובכלל זה:
1. הוצע לבטל את הדרישה לפיה הדוח הרבעוני בדבר אפקטיביות הבקרה הפנימית ייסקר על ידי רואה החשבון המבקר.
הסבר:
בהתאם לתקנות, מסקנה פוזיטיבית של ההנהלה והדירקטוריון בדבר אפקטיביות הבקרה הפנימית תינתן אחת לשנה במסגרת הדוח התקופתי. במסגרת הדוח הרבעוני נדרשים ההנהלה והדירקטוריון לציין האם במהלך תקופת הדיווח הובא לידיעתם אירוע או עניין שיש בו כדי לשנות את מסקנתם בקשר עם אפקטיביות הבקרה הפנימית כפי שהוערכה בדוח השנתי או הרבעוני הקודם. כלומר, במסגרת הדוח הרבעוני, פעולות ההנהלה והדירקטוריון בקשר עם הערכת אפקטיביות הבקרה הפנימית נושאות אופי פסיבי יותר. רק במקרה שהובא לידיעתם אירוע או עניין כאמור, עליהם לתת לו גילוי, וכן לפרט מהי השפעתו על המסקנה האמורה.
עוד נקבע בתקנות כי הדוח הרבעוני על הבקרה הפנימית ייסקר על ידי רואה החשבון המבקר של התאגיד. יצוין כי קביעה זו הינה ייחודית לתקנות ואינה קיימת בהסדרים המקבילים או בדינים אחרים מקובלים בעולם כדוגמת הוראות חוק Sarbanes-Oxley האמריקני.
הדרישה לסקירת רואה החשבון בדוח הרבעוני נבעה מגישה לפיה מעורבותו תגביר את מידת המהימנות של הדוח הרבעוני על אפקטיביות הבקרה הפנימית אשר ניתן על ידי ההנהלה והדירקטוריון.
הדרישות המתוארות לעיל כפי שנקבעו בתקנות עוררו מספר קשיים אשר הועלו בפני סגל הרשות על ידי גורמים שונים. בכלל זה, הועלו טענות לגבי מידת התועלת שעשויה להיות לסקירה כאמור, אשר מעצם טיבה מתבססת על נהלים פסיביים בעיקרם. זאת, בשים לב לכך שממילא ההנהלה והדירקטוריון נדרשים להתייחס למידע אשר הובא לידיעתם מבלי לבצע פעולות הערכת אפקטיביות מלאות, ואשר יש בו כדי לשנות את מסקנתם בדבר אפקטיביות הבקרה הפנימית. לשון אחר, מאחר שעבודת הסקירה הינה מצומצמת ופסיבית יותר מעבודת הביקורת,ומאחר שהדרישות המוטלות על פי התקנות על ההנהלה והדירקטוריון בקשר עם הדוח הרבעוני מצומצמות אף הן, נראה כי העלות המושתת על התאגידים בשל הצורך בביצוע הסקירה עולה על התועלת שניתן להפיק מסקירה כאמור.
לאור האמור, מוצע בהצעה לתיקון התקנות לבטל את הדרישה לפיה הדוח הרבעוני בדבר אפקטיביות הבקרה הפנימית ייסקר על ידי רואה החשבון המבקר.
2. הוצע לקבוע כי הוראות התקנות לא יחולו גם על גופים מוסדיים אחרים (קופות גמל), מעבר לחברות ביטוח ולתאגידים בנקאיים שהוחרגו מתחולתה זה מכבר. כמו כן, הוצע לקבוע כי ככל שהתאגיד המדווח מאחד בדוחותיו גופים כאמור, רשאי הוא ליישם בעניינם את ההסדרה החלה עליהם בנושא הערכת אפקטיביות הבקרה הפנימית, חלף ההסדרה החלה מכוח התקנות. עשה כן – יציין זאת במפורש במסגרת הדוח בדבר אפקטיביות הבקרה הפנימית, וייתן גילוי להערכה האם הבקרה הפנימית באותן חברות שאוחדו הינה אפקטיבית.
הסבר:
במסגרת התקנות הוחרגו תאגידים בנקאיים וחברות ביטוח. זאת, לאור העובדה שבעניינם של גופים אלה קיימת כבר הסדרה של המפקח על הבנקים ושל הממונה על שוק ההון, ביטוח וחיסכון במשרד האוצר, אשר אימצה באופן מלא את הוראות סעיפים 302 ו-404 לחוק Sarbanes-Oxley האמריקני בנושא זה. עם זאת, נקבע כי הגופים האמורים יהיו חייבים לצרף לדוחותיהם דוחות והצהרות מנהלים הנוגעים להערכת אפקטיביות הבקרה הפנימית, אשר בהגשתם הם חייבים מכוח הדינים החלים עליהם.
ההסדרים המקבילים שונים מההסדרה שנקבעה בתקנות במספר תחומים. מצב דברים זה מעורר קושי במקרים שבהם גוף מוסדי או תאגיד בנקאי מאוחדים בדוחות התאגיד המדווח. במקרים כאמור, נוצר מצב של כפל הסדרה ביחס לחברה הבת שהינה תאגיד בנקאי או גוף מוסדי. זאת היות וחברה זו נדרשת, ככל שהיא מהותית לתאגיד המדווח, ליישם הן את ההסדר המקביל החל עליה (לצורך קיום חובותיה על פי דין) והן את הוראות התקנות, לצורך עמידת התאגיד המדווח השולט בה בהוראות הדין החלות עליו. מצב דברים זה עשוי היה ליצור נטל משמעותי על חברות כאמור.
לאור זאת, מוצע בהצעה לתיקון התקנות לקבוע כי תאגידים מדווחים המאחדים בדוחותיהם תאגידים בנקאיים או גופים מוסדיים, יוכלו – בהתייחס להערכת אפקטיביות הבקרה הפנימית בתאגידים המאוחדים הללו בלבד – לנהוג על פי ההסדרה המקבילה במקום על פי התקנות. זאת, בהתקיים מספר תנאים ותוך ציון עובדה זו במסגרת דוח הערכת האפקטיביות על ידי הדירקטוריון וההנהלה ובמסגרת דוח רואה החשבון המבקר בנושא זה המצורף לדוח התאגיד המאחד. במידה ויבחרו באפשרות זו, יהא עליהם אף להתייחס במסגרת דוח ההנהלה והדירקטוריון לאפקטיביות הבקרה הפנימית בחברות המאוחדות האמורות על פי ההסדרה המקבילה החלה עליהם.
עד למועד זה, טרם אושרה הצעת תיקון התקנות כאמור כנדרש על פי דין.
לאור הנימוקים שהובאו לעיל, מודיע סגל רשות ניירות ערך כי לא ימליץ על נקיטת פעולות אכיפה במקרים בהם לא ייסקר הדוח הרבעוני על הבקרה הפנימית על ידי רואה החשבון המבקר, וכן במקרים בהם פעלו גופים מוסדיים או תאגידים המאחדים גופים כאמור על פי ההסדר המוצע במסגרת ההצעה התיקון לתקנות.
__________
* http://www.isa.gov.il/Download/IsaFile_5548.pdf
