פונקציית הביקורת הפנימית בתאגידים בנקאיים הוגדה במסגרת מסמכי באזל כבר בשנת 2001.
בישראל, ניסח בשנת 2015 המפקח על הבנקים, קובץ הנחיות במסגרת כללי ניהול בנקאי תקין.
הביקורת הפנימית בתאגידים בנקאיים נועדה להוסיף ערך ולשפר את פעולות התאגיד, לסייע להנהלה להשיג את היעדים תוך הערכה ושיפור האפקטיביות של תהליכי ניהול הסיכונים, מערכות הבקרה הפנימיות, בקרות על הדיווח הכספי, הממשל התאגידי, שמירה על החוק, הוראות המפקח על הבנקים, טוהר המידות, החיסכון והיעילות.
כמו כן, נקבע שהביקורת הפנימית בתאגידים בנקאיים מחויבת להתבצע על ידי עובדים (שכירים) של התאגיד ובכל מקרה של שימוש בביקורת פנימית במיקור חוץ, יש לקבל אישור מראש מהמפקח על הבנקים.
